No mês de setembro de 2024, o LunelliPrev apresentou rentabilidade de -0,04%. Este resultado reflete o impacto de diversos fatores macroeconômicos, tanto no cenário internacional quanto no mercado doméstico, com maior atenção ao ambiente fiscal, que influenciaram o desempenho dos ativos em que o plano está investido.

Nos mercados internacionais, o destaque foi a decisão do Federal Reserve, nos Estados Unidos, de reduzir a taxa de juros em 0,50 pontos-base, colocando-a entre 4,75% e 5% ao ano. Essa medida visava ajustar a política monetária à medida que a inflação se aproximava da meta de 2% ao ano. As bolsas americanas reagiram positivamente, com o índice S&P 500 subindo 2%, impulsionado pela queda nos juros, o comportamento favorável do mercado de trabalho e os estímulos do governo chinês ao setor imobiliário. Na Europa, o Banco Central Europeu também cortou juros em 0,25 pontos-base, contribuindo para um cenário de inflação controlada na região. Estes fatores trouxeram impacto positivo para a parcela de recursos investida no exterior.

No Brasil, o cenário econômico foi marcado por um comportamento distinto. O IPCA de agosto apresentou leve queda de -0,02%, reflexo de reduções nos preços de habitação e alimentação. No entanto, para setembro, havia expectativas de um aumento na inflação, causado pela seca e queimadas que elevaram os preços de alimentos e energia elétrica. O Banco Central, em resposta às pressões inflacionárias, elevou a taxa Selic em 0,25%, para 10,75%. Este ambiente desafiador trouxe volatilidade aos ativos que sofrem marcação a mercado, em especial os títulos públicos (principal parcela dos investimentos do LunelliPrev) e os papéis de renda variável, fazendo com que o IBOVESPA recasse 3,08%.

A rentabilidade acumulada do LunelliPrev em 2024 continua sendo impactada pelos ajustes nas políticas econômicas e pelos eventos globais. Nos últimos 12 meses plano apresentou um retorno de 9,48%, alinhado com a estratégia de longo prazo que visa superar o índice IPCA acrescido de 4,75%. Ao comparar com outros benchmarks, o CDI no mesmo período foi de 11,06%, enquanto a poupança rendeu 7,04%.

Apesar da volatilidade de curto prazo, a estratégia do LunelliPrev está ancorada em uma carteira diversificada e um horizonte de longo prazo, o que possibilita ao plano manter-se resiliente frente a oscilações do mercado. Os investimentos estão alocados principalmente em renda fixa (73,2%), além de investimentos em renda variável, exterior, estruturados, imobiliário e empréstimos. A gestão dos ativos continua focada em buscar retornos consistentes, adequando a alocação de recursos às condições econômicas e financeiras, sempre com o objetivo de proporcionar segurança e crescimento sustentável para os participantes.

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